ЦФА «Альфа-Банка» — что это за инвестиции, как купить, их доходность и отзывы про цифровые финансовые активы в компании

ЦФА «Альфа-Банка» — это инвестиционные инструменты на платформе «А-Токен», выпущенные этим банковским учреждением или сторонними эмитентами. Их можно использовать как объект для вложений, однако доходность зависит от типа цифровых финансовых активов, внешних факторов, ликвидности и других причин.

Разберем подробнее, что такое ЦФА «Альфа», как они работают и чем отличаются от классического вклада и облигаций.

ТОП-3 трейдеров

Все обзоры

1

4.9

Dervoqi

4.9

Отзывы (364) Обзор

2

4.8

MARKET SCOPE

4.8

Отзывы (328) Обзор

3

4.7

Реализация Пика

4.7

Отзывы (281) Обзор

Что означают цифровые финансовые активы в «Альфа-Банке»

Исчерпывающая информация об этом инструменте размещена на сайте финансового учреждения в разделе, посвященном инвестициям. Представители конторы предлагают вкладывать деньги в уникальные активы, используя инновационные технологии.

В качестве преимуществ для клиентов называют:

• Возможность зарабатывать на тех активах, которые недоступны в традиционном виде;
• Увеличенная доходность за счет экономии на выплатах посредникам;
• Круглосуточный доступ к управлению активами через приложение банка;
• Безопасная инфраструктура благодаря блокчейну и смарт-контрактам.

Технически под термином ЦФА «Альфабанка» понимают сразу три отдельных сущности:

• Платформа «А-Токен» — это сервис от банка, с помощью которого и происходит работа с ЦФА;
• Цифровые активы от «Альфа-Банка» — инструменты для инвестирования, эмитированные самим финансовым учреждением;
• ЦФА третьих лиц — эмитентами могут быть любые компании, которые используют «А-Токен» для размещения цифровых активов.

Инфраструктура работает полностью легально согласно закону 259-ФЗ от 31.07.2020. «Альфа» входит в реестр операторов ЦФА с 2023 года, о чем есть необходимая запись.

«А-Токен» является одной из наиболее крупных платформ, где размещены 1,8+ тыс. ЦФА на сумму около 690+ млрд. То есть речь идет не об эксперименте или ноунейм-бирже, а о крупной и уже активно работающей площадке.

Как работают цифровые финансовые активы

Технически ЦФА нельзя назвать криптовалютой. Это записи в блокчейне, которые удостоверяют цифровые права на определенный актив. В их число могут входить:

• Денежные требования к эмитенту;
• Доходы, аналогичные облигационным купонам;
• Права на золото или другой стандартный актив;
• Право требовать имущество или ценные бумаги;
• Удостоверение участия в АО, акции которого нельзя купить на бирже.

Наиболее простой вариант — аналог облигации. Инвестиции в ЦФА «Альфа» в этом случае выглядит так: клиент передает деньги эмитенту и получает в качестве подтверждения цифровой актив, а позже имеет право получить ту же сумму с заранее оговоренным процентом в указанную дату.

Для запуска в оборот принимают решение о выпуске ЦФА «Альфа-Банк». В этом документе указывают все необходимые характеристики актива:

• Данные об эмитенте и номер выпуска;
• Стоимость, количество, общий объем;
• Начало и окончание размещения, дата погашения;
• Процент доходности или порядок ее расчета, периодичность выплат;
• Порядок досрочного погашения и вторичного обращения;
• Название базового актива, если нужно;
• Механизм расчетов и другие данные.

Крайне важно заранее изучить подобное решение до того, как подавать заявку на участие.

Приобретение ЦФА и порядок закрытия или продажи актива

Процесс того, как купить ЦФА в «Альфа-Банке», не должен вызывать трудностей. Особенно если у покупателя уже открыт счет в финансовом учреждении. Отдельного брокерского счета для операций не требуется.

Алгоритм следующий:

1. Подобрать подходящий актив и изучить решение о выпуске.
2. Уточнить ставку, название эмитента, срок, доходность ЦФА «Альфа-Банк»;
3. Выбрать количество актива и разместить заявку.
4. Сервис блокирует нужную сумму со счета клиента.
5. После эмиссии ЦФА они появляются в программе пользователя.

Если по каким-то причинам выпуск не состоится, деньги просто вернут на счет покупателя в банке. Это же произойдет, если клиент отменит покупку до начала эмиссии.

Как закрыть ЦФА «Альфа-Банка»:

• Держать актив до даты погашения, после чего получить вложенные деньги и доход, а также другой профит, указанный в решении о выпуске;
• Продать актив на вторичном рынке, если это предусмотрено решением.

Проблема состоит в том, что вторичный рынок сильно зависит от ликвидности. Приложение банка позволяет заключать сделки с активами круглосуточно. Но для продажи необходимо, чтобы кто-то согласился купить указанный лот. В стакане не всегда есть подходящий клиент.

Учитывая этот факт, имеет смысл рассматривать ЦФА «Альфабанка» только как способ долгосрочного инвестирования. Целесообразно держать актив до тех пор, пока не наступит срок его погашения.

Доходность в рассматриваемом случае зависит от многих факторов, а порядок ее расчета указывают в решении о выпуске. Встречаются такие варианты:

• Фиксированная процентная ставка за год;
• Плавающая ставка, которая опирается на ключевую ставку ЦБ РФ;
• Выплаты, размер которых зависит от стоимости указанного актива — золота, биржевого индекса и т.п.;
• Выгода исчисляется не в денежном выражении, а указана в виде товара или услуги.

Отзывы о ЦФА «Альфа-Банка»

На сайте «Отзовик» отзывов о ЦФА «Альфа-Банка» всего 3, но они формируют рейтинг в 4 балла из 5 возможных. Покупатели в целом положительно оценивают этот актив, но указывают на сильное превышение предложения над спросом. Это опять же говорит о том, что продавать актив на вторичном рынке будет сложно.

Есть мнения и на самой платформе «Альфа-Банка». Там комментаторы называют ЦФА неплохим инструментом, однако предостерегают от вложений крупных сумм. В качестве недостатков называют риски дефолта эмитента.

Отличия от банковского вклада и облигаций

В комментариях люди указывают на одну из проблем ЦФА. Согласно действующему законодательству этот инвестиционный инструмент отличается от классического вклада. Причем некоторые моменты довольно существенные:

• При размещении вклада отвечает по обязательствам банк, а при покупке ЦФА — эмитент актива;
• В ЦФА полностью отсутствует страхование вкладов, а депозит страхуется в пределах лимита;
• Досрочный вывод депозита возможен, а ЦФА — зависит от спроса на вторичном рынке;
• В ЦФА возможна потеря стоимости актива, во вкладе такого не происходит.

Обратите внимание, что активы, которые находятся в обороте на «А-Токен», не всегда выпускает сам банк. Следовательно, он и не будет отвечать по обязательствам. Например, в 2026 году эмитент ПАО «ЕвроТранс» не выполнил обязательства по выплатам. На август задолженность по ЦФА составляет уже 840 млн рублей, что нанесет прямой ущерб держателям.

От облигации цифровые активы отличаются тем, что учитываются не в депозитарной системе, а в блокчейне на плафторме. Они дают больше свободы для создания самого инструмента.

Итоги проверки

ЦФА «Альфа-Банка» и саму платформу «А-Токен» ни при каких условиях нельзя назвать мошенниками. Это регулируемый сервис, создатели которого соблюдают действующее законодательство и предлагают комфортные условия взаимодействия пользователям.

Однако при принятии решения о покупке таких активов нужно учесть следующие риски:

• Эмитент может не выполнить обязательства;
• Отсутствует государственное страхование вкладов;
• Активы имеют низкую ликвидность на вторичном рынке;
• Условия каждого выпуска и доходность нужно изучать самостоятельно.

Подобрать классический вариант инвестирования или изучить возможности заработка путем трейдинга вам помогут другие статьи, опубликованные на нашем сайте.